Depuis des milliers d’années, les humains convoitent l’or et les investisseurs d’aujourd’hui ne font pas exception. Que vous envisagiez d’acheter le métal sous forme de pièces, de lingots ou de titres adossés à l’or, il existe de nombreuses raisons de l’ajouter à votre portefeuille.
L’or est considéré comme un « actif refuge« , car lorsque les prix d’autres investissements, comme les actions ou l’immobilier, chutent brutalement, l’or ne perd pas sa valeur, il peut même la gagner car les investisseurs effrayés se précipitent pour l’acheter.
De plus, certains experts considèrent également l’or comme le meilleur moyen de protéger son épargne contre la hausse des prix, car il conserve sa valeur depuis des centaines d’années.
Mais quand est-il vraiment judicieux d’investir dans l’or ? Et quelle est la meilleure méthode ? Voici tout ce que vous devez savoir sur la façon d’acheter de l’or en 2021.
Faut-il acheter de l’or ?
Posséder de l’or peut être un moyen de diversifier votre portefeuille d’investissement – ce qui implique de posséder un mélange de différents actifs, de sorte que lorsque les prix d’un type d’investissement baissent, les prix des autres augmentent. L’or est également un bon moyen de protéger votre épargne contre l’inflation. Mais, comme pour tout investissement, il y a des risques.
L’or étant volatile à court terme et ne s’appréciant pas à long terme comme une action ou une obligation, les conseillers financiers recommandent généralement de ne pas investir plus de 10 % de votre épargne dans l’or.
Avant d’acheter de l’or physique ou d’investir dans un instrument financier adossé à l’or, assurez-vous qu’il correspond à votre situation financière, à vos objectifs et à votre tolérance au risque.
Avantages :
- L’or est un actif tangible très liquide, ce qui signifie qu’il est facile de trouver rapidement un acheteur si vous devez le vendre.
- Historiquement, l’or a été considéré comme un moyen de se protéger contre l’inflation, puisque le prix de l’or a tendance à suivre le coût de la vie.
- L’or peut être utilisé pour diversifier votre portefeuille de placements, car il a tendance à se redresser lorsque d’autres actifs, comme les actions et l’immobilier, perdent de la valeur.
Inconvénients :
- L’or ne produit pas de revenus comme les obligations et ne verse pas de dividendes comme les actions. À long terme, ces autres actifs sont susceptibles de surperformer l’or.
- Les prix de l’or peuvent être volatils.
- L’achat, la vente et la détention d’or en tant qu’investissement entraînent des coûts supplémentaires.
Utiliser l’or pour se diversifier
Bien que le prix de l’or puisse être volatil, il a tendance à ne pas évoluer en tandem avec les cours des actions et des obligations. En fait, lors de calamités financières, lorsque les investisseurs fuient le marché boursier, les prix de l’or remontent souvent.
Lorsque le S&P 500 a chuté d’environ 30 % entre novembre 2008 et mars 2009, le prix de l’or a augmenté d’environ le même montant.
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La possession d’une certaine quantité d’or, en plus des actions et des obligations, est donc un moyen de diversifier votre portefeuille d’investissement et de lisser vos rendements globaux. Gardez à l’esprit que les conseillers financiers ne recommandent généralement pas d’investir plus de 10 % de votre actif total dans l’or.
Différentes façons d’acheter de l’or
Il y a deux façons principales d’acheter de l’or : acheter de l’or physique ou investir via un instrument financier comme les fonds.
L’or physique
Avantages :
- Vous êtes en possession physique d’un bien précieux.
Inconvénients :
- Nécessite un stockage sécurisé
- Les négociants en or facturent généralement des marges importantes à l’achat ou à la vente. Dans certains cas, elles peuvent représenter 10 % ou plus de la valeur de l’or.
Titres adossés à l’or
Avantages :
- Marges bénéficiaires beaucoup plus faibles à l’achat ou à la vente
- Pas de stockage
- Les ETF offrent des options simples et adaptées aux débutants.
Inconvénients :
- Vous n’avez pas la possession physique de l’or
- Certains titres adossés à l’or sont compliqués
- Les actions des mines d’or ont tendance à être plus volatiles que les cours de l’or.
Comment acheter de l’or physique
Si vous décidez que l’achat d’or physique est la meilleure solution pour vous, il existe plusieurs options, chacune ayant ses propres avantages et inconvénients à prendre en compte.
Lingots d’or
Les lingots d’or sont de l’or physique d’une grande pureté, généralement sous forme de lingots, de barres, de pièces ou de ronds (que l’on confond souvent avec les pièces en raison de leur forme circulaire, mais qui sont plus proches des lingots d’or en ce sens qu’ils n’ont pas cours légal et ne diffèrent pas d’une année à l’autre). Les lingots tirent leur valeur du contenu du métal précieux plutôt que de la forme du métal. Vous pouvez acheter des lingots d’or de différents poids, allant d’un gramme coûtant moins de 100 dollars à 400 onces, coûtant environ 700 000 dollars, identiques à ceux détenus par les gouvernements dans des endroits comme Fort Knox.
Les lingots d’or de qualité investissement sont en or pur à 99,5 % (995), la norme internationale. Les barres légitimes sont estampillées du nom du fabricant, de la pureté et du poids.
Les barres et les lingots d’or sont généralement vendus et envoyés par courrier par des détaillants d’or en ligne, qui peuvent offrir des réductions aux membres de l’armée et aux acheteurs en gros. Les vendeurs majorent généralement le prix de l’or physique, de sorte que vous paierez probablement plus que la valeur réelle de l’or. Parmi les détaillants les plus connus, citons:
- JM Bullion
- APMEX
- Provident Metals
- Westminster Mint
- Money Metals Exchange
Certains détaillants considèrent l’achat de plus de 100 lingots d’or (ou 500 pièces d’or) comme un achat « en gros », mais cela dépend largement du vendeur.
Vous pouvez également acheter des lingots d’or plus petits, allant d’un demi-gramme à 100 grammes, dans des magasins spécialisés dans la numismatique, des prêteurs sur gage ou certaines bijouteries.
Pièces d’or
Plusieurs gouvernements, dont celui des États-Unis, ainsi que de nombreux établissements privés fabriquent actuellement des pièces d’or.
Parmi les établissements publics de frappe de l’or les plus connus dans le monde, on peut citer:
- L’U.S. Mint
- La Monnaie royale canadienne
- La Monnaie royale du Royaume-Uni
- La Monnaie centrale de la Banque populaire de Chine
- La Monnaie de Perth en Australie
Parmi les établissements privés de frappe de l’or les plus connus dans le monde, citons les suivants:
- La Monnaie de Nouvelle-Zélande
- Sunshine Minting
- Valcambi
- Monnaie autrichienne
- Monnaie sud-africaine
- Geiger Edelmetalle
- PAMP Suisse
Les pièces émises par l’U.S. Mint ont techniquement cours légal, ce qui signifie qu’elles peuvent en théorie être utilisées pour payer des marchandises dans un magasin de détail. Toutefois, la valeur de leur or a tendance à être beaucoup plus élevée que leur valeur nominale. Par exemple, la valeur nominale d’une pièce American Gold Eagle 2019 d’une once est de 50 dollars, mais sa valeur réelle est supérieure à 1 500 dollars.
Les pièces de collection peuvent avoir une valeur marchande encore plus élevée en raison de leur rareté ou si la demande est élevée. Et n’oubliez pas que les vendeurs vous feront payer plus que la valeur réelle de l’or.
Les pièces frappées les plus populaires sont les suivantes:
- American Eagle
- Buffle d’or
- la feuille d’érable canadienne
- Le Krugerrand sud-africain
- Philharmonique de Vienne
- Or mexicain 50 Pesos
- Souverain britannique
- Kangourou australien
La taille des pièces frappées varie généralement d’un dixième d’once à une once pour s’adapter au pouvoir d’achat de différents investisseurs. Leur pureté est généralement comprise entre 22 et 24 carats, cette pureté étant garantie par les hôtels des monnaies qui les produisent.
Vous pouvez acheter des pièces d’or en lingots directement auprès des instituts qui les fabriquent :
- Magasins de pièces
- auprès de revendeurs en ligne
- sur eBay
- Salons de la monnaie
- Bijoux
Lorsque vous achetez un bijou en or, n’oubliez pas que le prix que vous payez est lié à la qualité de fabrication de la pièce et que la quantité d’or qu’elle contient ne représente qu’un pourcentage (karat) de son poids total. En fait, cela signifie que vous paierez plus cher pour moins d’or.
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Par exemple, le type d’or le plus couramment utilisé en bijouterie aux États-Unis est l’or 14K, produit à partir de 58,3 % d’or pur et de 41,7 % d’autres métaux comme le cuivre et l’argent. D’autres mélanges d’or courants sont le 18K et le 22K.
Certains marchands de bijoux prennent des mesures pour rassurer les clients et leur garantir que leur or ne provient pas de zones de conflit armé. Ces pièces sont souvent vendues avec les mentions « éthique » ou « durable ». Par exemple, les bijoux Fairmined peuvent être estampillés Fairmined pour garantir qu’ils proviennent d’une mine communautaire gérée de manière responsable.
Comment acheter des titres adossés à l’or
L’achat d’or physique présente des inconvénients tels que les majorations de prix pratiquées par les vendeurs et la nécessité d’un stockage. C’est pourquoi les conseillers financiers vous recommandent généralement d’investir dans l’or de manière indirecte, par le biais de titres tels que les fonds et les actions aurifères.
Vous pouvez investir dans bon nombre des options ci-dessous via un compte de courtage.
FNB d’or
- Prélèvent de faibles frais de gestion
- Ils possèdent généralement des lingots d’or stockés dans un coffre-fort bancaire.
- Il faut être familier avec les opérations boursières pour acheter et vendre.
Les FNB d’or (fonds négociés en bourse) possèdent de l’or physique en votre nom. En d’autres termes, le FNB peut posséder de l’or dans un coffre-fort à Londres, mais vous pouvez vous asseoir aux États-Unis et acheter ou vendre ce FNB depuis votre canapé.
Les investisseurs achètent des parts du fonds par l’intermédiaire d’un courtier en valeurs mobilières, en personne ou en ligne. Les ETF prélèvent des frais, mais ceux-ci ont tendance à être inférieurs aux frais prélevés par les fonds communs de placement en or. Ils peuvent également être inférieurs au coût de l’assurance et du stockage de l’or dans un établissement tel qu’un coffre-fort. En moyenne, les FNB facturent des frais annuels de 0,59 % des actifs investis (59 $ par 10 000 $ investis), selon ETF.com.
Bien que vous souhaitiez probablement acheter des FNB qui possèdent de l’or physique, il existe des fonds qui investissent dans des sociétés du secteur aurifère, souvent des actions de mines d’or ou des sociétés d’extraction d’or en continu qui financent les mines d’or.
Voici quelques-uns des FNB aurifères populaires qui se négocient aux États-Unis :
- le SPDR Gold Shares ETF (GLD)
- FNB iShares Gold Trust (IAU)
- SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
- Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)
- GraniteShares Gold Trust (BAR)
- VanEck Merk Gold (OUNZ)
Fonds communs de placement en or
- Les coûts varient
- Peut être volatile
- Faciles pour les débutants
Les fonds communs de placement dans l’or investissent généralement dans les actions de sociétés d’extraction ou de raffinage de l’or, bien que certains possèdent également de petites quantités de lingots.
Les frais des fonds communs de placement ont tendance à être plus élevés que ceux des FNB parce qu’ils sont généralement gérés activement, ce qui signifie qu’un gestionnaire de fonds ou une équipe de personnes effectue des recherches, analyse les placements boursiers potentiels et prend ensuite les décisions d’investissement pour le fonds.
Les fonds communs de placement peuvent être achetés par l’intermédiaire d’une maison de courtage (en personne ou en ligne) ou d’applications de négociation d’actions en ligne.
Voici quelques-uns des fonds communs de placement en or qui se négocient sur le marché boursier américain :
- Fonds d’actions aurifères Sprott (SGDIX).
- Fonds aurifère et de métaux précieux Franklin (FKRCX)
- Gabelli Gold Fund Class AAA (GOLDX)
- Invesco Gold and Special Minerals FD (OPGSX)
- US Global Investors et Prec Mtls Fd (USERX)
- First Eagle Gold Fund (SGGDX)
- Fonds d’or Van Eck International Investors (INIVX)
- Fonds USAA Métaux précieux et minéraux (USAGX)
- Portefeuille Fidelity® Select Gold (FGDAX)
Actions de mines d’or
- Les actions des mines d’or ont tendance à être plus volatiles que l’or lui-même.
- Le cours des actions reflète les décisions de la direction des entreprises, en plus du prix de l’or.
Bien sûr, plutôt que d’investir dans un fonds commun de placement qui regroupe l’argent de plusieurs investisseurs, vous pouvez aussi acheter directement des actions de sociétés d’extraction d’or (souvent appelées actions aurifères).
Voici quelques-uns des principaux acteurs de l’industrie minière aurifère :
- Barrick Gold (GOLD)
- Newmont Corp. (NEM)
- Newcrest Mining Ltd. (NCM)
- Kinross Gold Corp. (K.TO)
- B2Gold Corp. (BTO.TO)
- AngloGold Ashanti (AU)
- Karora Resources Inc. (KRR.TO)
- Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW)
- Dundee Precious Metals Inc. (DPM.TO)
Contrats à terme sur l’or
- Peuvent être volatils
- Vous pouvez perdre plus que votre investissement initial
- Pas pour les débutants
Les contrats à terme sur l’or sont surtout destinés aux professionnels, et non aux investisseurs novices. Les contrats à terme sur l’or sont des accords entre deux parties pour échanger une certaine quantité d’or à un prix déterminé à une date ultérieure. Lorsque le contrat est « réglé » ou arrive à échéance, le vendeur livre l’or à l’acheteur et perçoit le prix convenu.
Les contrats (dont la valeur peut également être réglée en espèces) peuvent être échangés entre spéculateurs qui espèrent gagner de l’argent en pariant que la valeur de l’or augmentera (ou diminuera) avant la date de règlement. Les contrats à terme portent généralement sur 100 onces troy d’or, et leurs prix sont exprimés en dollars américains par once. Aux États-Unis, les contrats à terme sur l’or sont négociés à la New York Mercantile Exchange (NYMEX).
Pour acheter (ou vendre) un contrat à terme, les marchés à terme exigent généralement des négociants qu’ils ne mettent en jeu qu’une petite fraction de la valeur globale du contrat. Toutefois, si la valeur du contrat baisse (ou augmente), la bourse peut exiger une garantie supplémentaire dans un court délai. Cette caractéristique des opérations à terme permet de perdre plus que le montant initial de votre investissement avant même la date de règlement du contrat et rend les opérations à terme trop dangereuses pour la plupart des investisseurs novices.
Conclusion : L’or est-il un bon investissement ?
L’or est considéré comme un moyen de se protéger contre l’inflation et peut être utilisé pour diversifier votre portefeuille. Il s’agit également d’un actif très liquide, de sorte que vous serez en mesure de trouver un acheteur pour votre or lorsque vous devrez le vendre.
Toutefois, n’espérez pas obtenir des rendements aussi élevés avec l’or qu’avec un actif tel que les actions.