Bien qu’il existe un petit groupe d’investisseurs qui se contentent de générer des revenus à partir de leur portefeuille sans le faire fructifier, la plupart des investisseurs aimeraient voir leur pécule augmenter au fil du temps. Il existe de nombreuses façons de faire croître un portefeuille, et la meilleure approche pour un investisseur donné dépendra de divers facteurs tels que sa tolérance au risque, son horizon temporel et le montant du capital qu’il peut investir.
Il existe plusieurs façons de faire croître la valeur d’un portefeuille. Certaines prennent plus de temps ou comportent plus de risques que d’autres. Cependant, il existe des méthodes éprouvées que les investisseurs de tous bords ont utilisées pour faire fructifier leur argent.
Définition de la croissance
La croissance peut être définie de plusieurs façons en matière d’investissement. Au sens le plus général, toute augmentation de la valeur d’un compte peut être considérée comme une croissance, par exemple lorsqu’un certificat de dépôt rapporte des intérêts sur son capital. Mais la croissance est généralement définie de manière plus spécifique dans le domaine de l’investissement comme une appréciation du capital, lorsque le prix ou la valeur de l’investissement augmente au fil du temps. La croissance peut se produire à court et à long terme, mais une croissance substantielle à court terme comporte généralement un degré de risque beaucoup plus élevé.
1.Acheter et conserver
Acheter et conserver des placements est peut-être la stratégie la plus simple pour obtenir de la croissance, et avec le temps, c’est aussi l’une des plus efficaces. Les investisseurs qui se contentent d’acheter des actions ou d’autres placements de croissance et de les conserver dans leurs portefeuilles en ne les surveillant que légèrement sont souvent agréablement surpris des résultats.
Un investisseur qui utilise une stratégie d’achat et de conservation ne se préoccupe généralement pas des mouvements de prix à court terme et des indicateurs techniques.
2.Timing du marché
Ceux qui suivent les marchés ou des investissements spécifiques de plus près peuvent battre la stratégie d’achat et de conservation s’ils sont capables de synchroniser les marchés correctement et d’acheter systématiquement lorsque les prix sont bas et de vendre lorsqu’ils sont élevés. Cette stratégie permet évidemment d’obtenir des rendements beaucoup plus élevés que la simple conservation d’un investissement au fil du temps, mais elle nécessite également la capacité à évaluer correctement les marchés.
Pour l’investisseur moyen qui n’a pas le temps de surveiller le marché quotidiennement, il est peut-être préférable d’éviter le market timing et de se concentrer sur d’autres stratégies d’investissement plus axées sur le long terme.
3.Diversification
Cette stratégie est souvent associée à l’approche « acheter et conserver ». De nombreux types de risques, comme le risque lié à l’entreprise, peuvent être réduits ou éliminés par la diversification. De nombreuses études ont prouvé que la répartition des actifs est l’un des facteurs clés du rendement des investissements, en particulier sur de longues périodes.
La bonne combinaison d’actions, d’obligations et de liquidités peut permettre à un portefeuille de croître avec beaucoup moins de risque et de volatilité qu’un portefeuille entièrement investi en actions. La diversification fonctionne en partie parce que, lorsqu’une classe d’actifs affiche des résultats médiocres, une autre affiche généralement de bons résultats.
4.Investir dans des secteurs de croissance
Les investisseurs qui recherchent une croissance dynamique peuvent se tourner vers des secteurs de l’économie tels que la technologie, les soins de santé, la construction et les actions à faible capitalisation pour obtenir des rendements supérieurs à la moyenne en échange d’un risque et d’une volatilité accrus. Une partie de ce risque peut être compensée par des périodes de détention plus longues et une sélection rigoureuse des placements.
5.Achats périodiques par sommes fixes – APC
Une stratégie d’investissement courante, le DCA est utilisé le plus souvent avec des fonds communs de placement. Un investisseur alloue un montant spécifique en dollars qui est utilisé pour acheter périodiquement des actions d’un ou de plusieurs fonds spécifiques. Comme le prix du ou des fonds varie d’une période d’achat à l’autre, l’investisseur peut réduire le coût de base global des actions, car il achète moins d’actions lorsque le prix du fonds est élevé et plus d’actions lorsque le prix baisse.
Le programme d’achats périodiques par sommes fixes permet donc à l’investisseur de tirer un plus grand profit du fonds au fil du temps. La véritable valeur du programme de placement échelonné réside dans le fait que les investisseurs n’ont pas à se soucier d’acheter au sommet du marché ou d’essayer de planifier soigneusement leurs transactions.
6.Les chiens du Dow Jones
Michael O’Higgins décrit cette stratégie simple dans son livre « Beating the Dow ». Les « dogs » du Dow sont simplement les 10 sociétés de l’indice qui ont les rendements en dividendes les plus faibles. Ceux qui achètent ces actions au début de l’année et qui ajustent ensuite leur portefeuille chaque année ont généralement battu le rendement de l’indice au fil du temps (mais pas chaque année)1.
Il existe plusieurs fonds communs de placement (FCP) et fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent cette stratégie, de sorte que les investisseurs qui aiment l’idée mais ne veulent pas faire leurs propres recherches peuvent acheter ces actions rapidement et facilement.
7.CAN SLIM
Cette méthode de sélection des actions a été mise au point par William O’Neil, fondateur de l’Investor’s Business Daily. Sa méthodologie est quantifiée dans l’acronyme CAN SLIM, qui signifie :2
C – Le bénéfice trimestriel par action (BPA) actuel d’une société doit être supérieur d’au moins 18 à 20 % à ce qu’il était il y a un an.
A – Le bénéfice (annuel) par action doit refléter une croissance significative pendant au moins les cinq années précédentes.
N – L’entreprise doit avoir quelque chose de (N)e nouveau en cours, comme un nouveau produit, un changement de direction, etc.
S – L’entreprise doit essayer de racheter ses propres actions en circulation, ce qui est souvent le cas lorsque les entreprises s’attendent à des bénéfices futurs élevés.
L – L’entreprise doit être un (L)eader dans sa catégorie au lieu d’un laggard.
I – L’entreprise doit avoir quelques sponsors institutionnels, mais pas trop.
M – L’investisseur doit comprendre comment le marché global affecte les actions de l’entreprise et à quel moment il est préférable de les acheter et de les vendre.
En résumé
Ce ne sont là que quelques-unes des méthodes les plus simples pour faire fructifier son argent. Il existe des techniques beaucoup plus sophistiquées utilisées par les particuliers et les institutions qui ont recours à des investissements alternatifs tels que les produits dérivés et d’autres instruments permettant de contrôler le niveau de risque pris et d’amplifier les gains possibles. Pour plus d’informations sur la manière de trouver la bonne stratégie de croissance pour votre portefeuille, consultez votre agent de change ou votre conseiller financier.