Vous connaissez probablement la gamme habituelle d’investissements traditionnels comme les actions, les obligations et les titres à revenu fixe. Si ces options suffisent à de nombreux investisseurs, beaucoup d’entre eux ajoutent également des investissements alternatifs à leurs portefeuilles. En conséquence, les actifs alternatifs combinés sous gestion ont atteint un sommet historique en 2020 de 7,4 milliards de dollars. Face à l’imprévisibilité du marché boursier, vous pouvez également envisager un actif alternatif. Les produits de base, comme les investissements en vin, sont un moyen potentiel de vous protéger contre cette volatilité. Voici ce que vous devez savoir pour commencer à investir dans des « actifs liquides ».
Les raisons d’investir dans le vin
L’une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs se tournent vers les investissements alternatifs est la diversification, qui offre une protection financière. Selon les recherches de Vanguard, les matières premières sont un moyen de se couvrir contre l’inflation. En effet, elles ont généralement une corrélation faible ou négative avec la performance des actions. Ainsi, même si les actifs traditionnels chutent, un produit physique comme le vin peut continuer à bien se porter. Cette absence de corrélation entre les deux réduit le risque dans le portefeuille de l’investisseur.
En fait, le Liv-ex Fine Wine 100 a surperformé les fonds négociés en bourse (ETF) et les actions mondiales ces dernières années. En seulement deux décennies depuis son lancement, il a progressé de 270,7 %.
Certains des vins les plus chers se sont vendus pour des centaines de milliers de dollars, comme le Domaine de la Romanée-Conti 1945, qui a changé de mains pour 558 000 dollars. Mais il n’est pas nécessaire d’acheter immédiatement des vins de luxe. En fait, il est essentiel que vous vous en teniez à un budget abordable pour commencer. La plupart des sources recommandent un minimum de 10 000 dollars au départ. Mais vous n’avez pas besoin de tout dépenser. Un vin relativement bon marché peut encore prendre de la valeur au cours de sa durée de vie et générer un bénéfice.
Comment investir dans les fonds et les actions du vin
Le vin peut faire plus qu’agrémenter un repas ou animer une fête. Il s’agit d’une marchandise physique qui peut s’apprécier.
L’une des options consiste à investir indirectement, ce qui signifie qu’il n’y a pas de souci d’entretien ou de stockage. Par exemple, les investisseurs peuvent placer leur argent dans des fonds spéculatifs, comme Anpero Capital, ou d’autres types de fonds, comme le Vineyard & Terroir Fund ou le Wine Investment Fund. Ils peuvent également investir auprès de groupes comme Cult Wine Investment et VinoVest.
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Il y a ensuite les actions viticoles, comme celles de Constellation Brands, Diageo ou Truett-Hurst.
Remarque : les fonds et les actions mentionnés ici ne sont que des exemples des types d’opportunités disponibles ; il ne s’agit pas de recommandations.
Comment investir dans le vin lui-même
Les investisseurs qui choisissent de faire cavalier seul doivent rechercher des vins de qualité. Ils tiennent compte de quelques facteurs au moment de l’achat :
- L’aptitude au vieillissement : Tous les vins ne s’améliorent pas avec l’âge. Mais l’examen du producteur, du fruit, des tannins et du niveau d’acidité peut vous indiquer si un vin vieillira bien. Parmi les vins les plus aptes à vieillir figurent le pinot noir, le cabernet sauvignon, le riesling, le sauvignon blanc et la syrah.
- Évaluation par la critique : Un vin bien noté par les critiques est plus susceptible de valoir un investissement. Par exemple, le magazine Wine Spectator et le bulletin Wine Advocate de Robert Parker ont popularisé une échelle de notation des vins en 100 points. Tout vin classé « Classique » sur cette échelle (ou équivalent sur une autre) peut être intéressant.
- La longévité : Les vins dits d’investissement atteignent généralement leur maturité 10 ans après leur mise en bouteille. Ils peuvent également vieillir pendant plus de 25 ans.
- Appréciation du prix : Le prix du vin doit avoir augmenté pendant au moins 10 ans, voire plus.
- Rareté : Moins il y a de choses, plus elles ont de la valeur. Il en va de même pour le vin. Chaque millésime présente des propriétés uniques qui ne peuvent être reproduites à l’identique, ce qui lui confère une valeur accrue. De même, un vin impliqué dans un événement important (comme les bouteilles de champagne Heidsieck 1907 récupérées dans un sous-marin de la Première Guerre mondiale) a également un rendement plus élevé.
- Réputation : Seuls les vignerons jouissant d’une excellente réputation produisent des vins d’investissement. C’est pourquoi ils proviennent souvent de régions spécifiques, comme le Bordelais en France ou la Toscane en Italie.
Ensuite, lorsque vient le moment de vendre, vous pouvez choisir la plateforme. Par exemple :
- Vente aux enchères en personne
- Listes en ligne ou places de marché numériques
- Par l’intermédiaire d’un expert ou d’un gestionnaire de portefeuille
Il n’est pas toujours nécessaire d’acheter des vins plus anciens. Vous pouvez aussi investir dans des vins en primeur, c’est-à-dire des vins qui sont encore dans le tonneau, et qui sont généralement moins chers. Cette pratique, également appelée investissement en primeur, est généralement plus risquée, mais elle peut néanmoins permettre d’augmenter les marges après la mise en bouteille et le stockage. Si cette méthode vous convient, faites des recherches sur le domaine viticole d’où provient le vin. Les millésimes précédents, l’année où vous avez l’intention d’acheter et son lieu d’origine peuvent tous contribuer à une appréciation ultérieure.
Investir dans le vin vous convient-il ?
Comme tout autre investissement, le vin présente des avantages et des inconvénients. Cela peut le rendre plus ou moins approprié pour vous en tant qu’investisseur. Par exemple, considérez le travail nécessaire si vous voulez acheter des bouteilles vous-même. Cela fait peser toute la responsabilité de la recherche sur vos épaules. Pour obtenir toutes les informations dont vous avez besoin, vous devez analyser les résultats des enchères, les données du marché, les critiques de vin et les détails de la fabrication. Une place de marché mondiale telle que Liv-ex est un moyen possible de commencer.
En outre, vous avez besoin de suffisamment d’argent. La recommandation la plus courante est un minimum de 10 000$ pour commencer ce type d’investissement.
Et ce n’est pas seulement pour le vin lui-même. Dans la plupart des cas où vous achetez par l’intermédiaire d’un canal, tel qu’une vente aux enchères, un courtier, un établissement vinicole ou un magasin spécialisé, vous payez également une prime ou une commission d’acheteur. Par exemple, Sotheby’s, une maison de vente aux enchères multinationale, facture 24 % pour le vin vendu aux enchères à New York.
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À cela s’ajoute le coût du stockage, qui est nécessaire pour les investissements à long terme, le vieillissement et la conservation. Deux options s’offrent à vous : le stockage par vos propres moyens ou auprès d’un centre de stockage professionnel. Le faire individuellement signifie soit acheter un réfrigérateur à vin (ou une unité de refroidissement), soit transformer un espace de votre maison en cave à vin. Selon Fixr, le coût moyen de la construction d’une cave à vin s’élève à 33 750 dollars. À partir de là, vous devez surveiller la température, l’humidité, la lumière et les vibrations. Vous devez également assumer les frais d’entretien et d’assurance.
Les investisseurs peuvent aussi opter pour une installation de stockage du vin. Les prix et les services varient selon les installations, il est donc important de faire des recherches. Selon l’entreprise, elle peut proposer des évaluations, le transport, l’assurance, la manutention urgente, l’expédition et plus encore. Ils facturent aussi généralement un taux fixe annuel qui fluctue en fonction de vos besoins. Par exemple, et ce n’est pas une recommandation, une entreprise de St. Helena, en Californie, appelée 55°, propose trois formules d’adhésion avec des frais de location mensuels allant de 25 à 85 dollars.
À retenir
Dans l’ensemble, l’investissement dans le vin peut devenir un projet passionnel pour beaucoup et présente des avantages potentiels. En effet, il permet de se protéger contre la volatilité et la baisse des actifs traditionnels. Il peut également offrir des rendements élevés. Toutefois, l’investissement dans le vin fin nécessite des recherches importantes et des coûts supplémentaires pour protéger les produits réels. Si vous le faites indirectement, prêtez une attention particulière aux frais, commissions et dépenses. En outre, les investisseurs devront peut-être attendre plusieurs années avant de voir des retours sur investissement.
Conseils pour investir
- Le vin peut vous rapporter des rendements élevés. Mais les coûts associés et le temps d’attente le rendent plus difficile à intégrer dans votre stratégie. Consulter un conseiller financier avant de commencer à investir vous permettra de vous assurer que cet investissement s’inscrit dans votre plan financier. Trouver un conseiller financier qualifié n’est pas forcément difficile. L’outil gratuit de SmartAsset vous met en relation avec jusqu’à trois conseillers financiers dans votre région, et vous pouvez les interroger gratuitement pour décider lequel vous convient le mieux. Si vous êtes prêt à trouver un conseiller, commencez dès maintenant.
- Comme tout investissement, le vin comporte des risques, même si vous investissez indirectement. Avant de l’ajouter à votre portefeuille, vous devez vérifier s’il convient à votre stratégie. Réexaminez votre tolérance au risque et vos objectifs financiers avant d’investir. Vous pouvez également utiliser une calculatrice d’investissement pour vous aider à projeter vos futurs idéaux.