Comment l’ensemble du continent africain va-t-il bénéficier de la récente Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECA) ? La fintech et le numérique en sont des exemples évidents.
Qu’est-ce que l’AfCFTA et quels sont ses avantages ?
Fondée en 2018, l’AfCFTA est entrée en vigueur le 1er janvier de l’année dernière, via l’accord de libre-échange continental africain conclu entre 54 des 55 pays membres de l’Union africaine (UA).
La liste des avantages potentiels est longue. Le rapport de la Banque mondiale intitulé « The African Continental Free Trade Area : Economic and Distributional Effects », par exemple, a mis en évidence les principaux avantages propres au continent :
- L’extrême pauvreté diminuerait sur tout le continent grâce à l’AfCFTA, estimant qu’environ 30 millions d’Africains sortiraient de l’extrême pauvreté ;
- Près de 68 millions d’autres Africains vivant avec moins de 5,50 dollars par jour verraient leurs revenus augmenter.
- Il peut entraîner des augmentations de salaire plus importantes pour les femmes (10,5 %) que pour les hommes (9,9 %).
- L’AfCFTA peut augmenter les salaires des travailleurs qualifiés et non qualifiés. 10,3 % pour les travailleurs non qualifiés et 9,8 % pour les travailleurs qualifiés.
- En termes d’extrême pauvreté, c’est l’Afrique de l’Ouest qui connaîtrait potentiellement la plus forte baisse, avec 12 millions d’Africains (plus d’un tiers du total pour toute l’Afrique), suivie de l’Afrique centrale avec 9,3 millions d’Africains, puis de l’Afrique de l’Est avec 4,8 millions et de l’Afrique australe avec 3,9 millions.
En outre, comme pour les accords de libre-échange en général, un objectif clé des accords de libre-échange tels que l’AfCFTA serait de réduire la bureaucratie pour aider à faciliter le commerce entre les pays membres de la zone.
Par exemple, sur les 450 milliards de dollars de gains de revenus estimés de l’AfCFTA d’ici 2035 (ce qui représenterait un gain de 7 %), près de 300 milliards de dollars (292 milliards de dollars) proviendraient d’une plus grande facilitation des échanges. Ces bénéfices, associés aux avantages sociaux plus larges, sont prévus pour l’AfCFTA.
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L’AfCFTA est un exemple clair d’une partie de la transformation du développement économique plus large qui se produit sur le continent africain. Mais où se situe la fintech et le numérique au sens large dans ce contexte ?
Pleins feux sur l’aide que peuvent apporter les technologies financières et numériques.
En septembre dernier, la Banque africaine d’import-export (Afreximbank) et le Secrétariat de l’AfCFTA ont annoncé le déploiement opérationnel du Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS).
Le PAPSS a en fait été lancé en juillet 2019 dans le pays du Niger lors du 12e » Sommet extraordinaire de l’Assemblée de l’Union africaine « , que l’UA a adopté comme un outil clé pour aider à mettre en œuvre l’AfCFTA.
Qu’est-ce que le PAPSS ?
Le PAPSS est une infrastructure de marché financier révolutionnaire qui permet d’effectuer des paiements transfrontaliers instantanés en monnaie locale entre les pays africains membres de l’AfCFTA. L’infrastructure contribuera à simplifier les transactions transfrontalières, réduisant ainsi la dépendance à l’égard des devises fortes pour ces transactions.
Selon Afreximbank, le PAPSS servira de plateforme continentale pour le traitement, la compensation et le règlement des paiements commerciaux intra-africains, en s’appuyant sur un système multilatéral de règlement net.
À l’heure actuelle, plus de 80 % des transactions transfrontalières africaines provenant des banques du continent sont compensées et réglées à l’étranger. Cela crée des inefficacités et augmente le coût des paiements transfrontaliers africains. Une fois que le PAPSS sera pleinement mis en œuvre, il devrait permettre au continent africain d’économiser plus de 5 milliards de dollars par an en coûts de transactions de paiement.
Le lancement du PAPSS fait suite à une phase pilote réussie dans les pays de la Zone monétaire de l’Afrique de l’Ouest (ZMAO), avec des transactions en direct effectuées en un instant. Les pays membres de la ZMAO sont la Gambie, le Ghana, la Guinée, le Liberia, le Nigeria et la Sierra Leone.
Les avantages du PAPSS au niveau gouvernemental
Certains avantages comprennent la promotion de l’inclusion financière (un défi clé dans l’ensemble de l’Afrique), une transparence accrue et l’allègement de la pression sur les comptes courants et la diminution des liquidités en devises.
Au niveau des consommateurs et des entreprises, les avantages comprennent les paiements instantanés/quasi instantanés sans conversion dans d’autres devises ainsi que l’amélioration du fonds de roulement avec la certitude des paiements.
Grâce au PAPSS et à un accord de libre-échange tel que la mise en œuvre de l’AfCFTA, les synergies, le commerce et l’investissement, ainsi qu’un développement économique et une prospérité plus larges dans la région entre les nations membres seront encouragés.
Comment fonctionne le PAPSS ?
Selon le PAPSS, il assurera des transferts de fonds instantanés ou quasi instantanés entre des donneurs d’ordre d’un pays africain et des bénéficiaires d’un autre pays.
Tout d’abord, le donneur d’ordre émet une instruction de paiement dans sa monnaie locale à son prestataire de services de paiement ou à sa banque. Ensuite, les instructions de paiement sont envoyées à PAPSS. Ensuite, PAPSS effectuera les contrôles de validation nécessaires sur l’instruction de paiement.
À l’étape suivante, l’instruction de paiement est ensuite transmise au prestataire de services de paiement ou à la banque du bénéficiaire. Enfin, la banque du bénéficiaire débloque les fonds en faveur du bénéficiaire dans sa devise locale.
En résumé, le réseau fonctionne grâce à la collaboration des banques centrales africaines. Ensemble, elles ont créé une infrastructure centralisée de paiement et de règlement, à laquelle les banques commerciales africaines, les prestataires de services de paiement et les fintechs peuvent se joindre en tant que participants.
En date du 26 avril 2022, PAPSS a étendu ses empreintes à travers l’Afrique avec huit banques centrales, six commutateurs et environ 25 des plus grandes banques commerciales du continent. PAPSS a signé des relations stratégiques très importantes avec d’autres institutions clés.
Partenariats et collaborations
Depuis le déploiement opérationnel de PAPSS, il y a eu quelques partenariats solides et des gros titres. Tout d’abord, MFS Africa, l’un des réseaux de paiements numériques les plus établis du continent, a annoncé qu’il avait rejoint le réseau PAPSS. Cela a étendu la portée du réseau à plus de 320 millions de personnes sur 35 marchés africains.
En outre, le 26 avril de cette année, il a été annoncé que PAPSS a signé un protocole d’accord avec BUNA, le système de paiement transfrontalier et multidevises appartenant au Fonds monétaire arabe (AMF).
La collaboration entre PAPSS et Buna permettra de faire bénéficier le réseau Buna de ces avantages et vice-versa. À la réflexion, cette collaboration permettra potentiellement d’intégrer davantage la région du Moyen-Orient et de l’Afrique (MEA) au sens large, en raison des liens commerciaux et historiques – de plus, certains membres de l’AfCFTA sont également des nations arabes.
Le PAPSS prévoit également de collaborer avec d’autres systèmes de paiements transfrontaliers régionaux et continentaux afin d’étendre son champ d’action au-delà des frontières africaines pour soutenir la croissance du commerce et des investissements sur le continent africain, et BUNA semble être l’un de ces partenariats évidents.
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Alors que le continent africain dans son ensemble continue de se développer et que le reste du monde se remet non seulement de la pandémie de Covid-19, mais aussi de l’inflation récente et des problèmes de chaîne d’approvisionnement, certains succès ont été sous-estimés et la fintech et le numérique au sens large sont sous les projecteurs cette année.
L’avenir nous le dira, mais l’AfCFTA et le PAPSS pourraient peut-être un jour conduire à une forte intégration économique et politique du continent africain (par exemple, une banque centrale africaine et une monnaie africaine similaire à l’euro).
Néanmoins, à l’heure actuelle, le PAPSS continue à stimuler le commerce intra-africain de manière significative et à soutenir la mise en œuvre de l’AfCFTA.