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Qu’est-ce que le retour sur investissement ?

Le retour sur investissement, ou ROI, est une formule mathématique que les investisseurs peuvent utiliser pour évaluer leurs placements et juger de la performance d’un investissement particulier par rapport à d’autres. Le calcul du RSI est parfois utilisé avec d’autres approches pour élaborer un dossier commercial pour une proposition donnée. Le retour sur investissement global d’une entreprise est utilisé pour évaluer la qualité de sa gestion.

Si une entreprise a des objectifs immédiats, tels que l’obtention d’une part de marché, la mise en place d’une infrastructure ou le positionnement en vue d’une vente, le retour sur investissement peut être mesuré en fonction de la réalisation d’un ou de plusieurs de ces objectifs plutôt qu’en fonction des bénéfices immédiats ou des économies de coûts.

Comment calculer le retour sur investissement ?

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le retour sur investissement. La plus courante consiste à diviser le revenu net par le coût total de l’investissement, ou ROI = revenu net / coût de l’investissement x 100.

Prenons l’exemple d’une personne qui a investi 90 dollars dans une entreprise commerciale et qui a consacré 10 dollars supplémentaires à la recherche de cette entreprise. Le coût total de l’investisseur est de 100 dollars. Si cette entreprise a généré 300 $ de revenus, mais 100 $ de frais de personnel et de réglementation, les bénéfices nets seront de 200 $.

En utilisant la formule ci-dessus, le retour sur investissement serait de 200 $ divisé par 100 $, soit un quotient, ou réponse, de 2. Le retour sur investissement étant le plus souvent exprimé en pourcentage, le quotient doit être converti en pourcentage en le multipliant par 100. Par conséquent, le retour sur investissement de cet investissement particulier est de 2 multiplié par 100, soit 200 %.

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Comparez cela à un autre exemple : Un investisseur a investi 10 000 dollars dans une entreprise sans encourir de frais ni de coûts associés. Les bénéfices nets de l’entreprise se sont élevés à 15 000 dollars. L’investisseur a gagné 5 000 $. C’est nettement plus que les 200 dollars de bénéfices nets générés dans le premier exemple. Cependant, le retour sur investissement offre une vision différente : 15 000 $ divisés par 10 000 $ est égal à 1,5. En multipliant ce chiffre par 100, on obtient un RCI de 150 %.

Bien que la première stratégie d’investissement ait produit moins de dollars, le retour sur investissement plus élevé indique un investissement plus productif.

Une autre méthode possible pour calculer le ROI est le gain d’investissement divisé par la base d’investissement, ou ROI = gain d’investissement / base d’investissement. Il existe de nombreuses autres façons de calculer le RSI. Ainsi, lorsque l’on discute ou que l’on compare les RSI entre départements ou entreprises, il est important de préciser quelle équation a été utilisée pour déterminer le pourcentage. Chaque équation peut mesurer un ensemble spécifique d’investissements. Pour faciliter la compréhension, le retour sur investissement est indiqué en pourcentage plutôt qu’en ratio.

Comment interpréter les calculs du ROI ?

Le ROI peut être utilisé pour évaluer différents paramètres, qui contribuent tous à déterminer la rentabilité d’une entreprise. Pour calculer le ROI avec le plus de précision possible, il faut mesurer le total des retours et le total des coûts.

Lorsque le calcul du ROI présente un pourcentage de rendement positif, cela signifie que l’entreprise ou le paramètre de ROI mesuré est rentable. En revanche, si le calcul présente un pourcentage de retour négatif, cela signifie que l’entreprise, ou le paramètre mesuré, doit plus d’argent que ce qu’elle gagne. En bref, si le pourcentage est positif, le rendement est supérieur au coût total. Si le pourcentage est négatif, l’investissement génère une perte.

A quoi sert le ROI ?

Le ROI peut être utilisé pour évaluer diverses décisions d’investissement, en les comparant à leur coût initial. Les entreprises utilisent également le calcul du ROI pour évaluer des investissements futurs ou antérieurs.

Les particuliers peuvent calculer le ROI pour juger leurs investissements personnels et comparer un investissement – qu’il s’agisse d’une action ou d’une participation financière dans une petite entreprise, à un autre dans leur propre portefeuille d’investissements.

Quels sont les exemples de calcul du retour sur investissement ?

Le calcul des chiffres d’investissement pour chaque élément de l’équation du retour sur investissement peut parfois s’avérer compliqué pour les entreprises.

Par exemple, si une entreprise souhaite investir dans le déploiement de nouveaux ordinateurs, elle doit tenir compte de divers coûts de déploiement. L’entreprise doit prendre en compte le prix réel des ordinateurs, les taxes et les frais d’expédition, les frais de conseil ou d’assistance payés à l’achat, ainsi que les frais d’installation et de maintenance.

Ensuite, l’entreprise doit calculer le bénéfice net sur une période donnée. Ces bénéfices nets pourraient inclure les montants en dollars provenant de l’augmentation de la productivité et de la réduction des coûts de maintenance par rapport aux ordinateurs précédents.

L’entreprise pourrait alors calculer le retour sur investissement lors de l’évaluation de deux types d’ordinateurs différents en utilisant les coûts anticipés et les gains projetés pour déterminer quel retour sur investissement est le plus élevé. Par conséquent, quel ordinateur représente le meilleur investissement : L’investissement A ou l’investissement B ?

L’entreprise peut également calculer le retour sur investissement à la fin de la période définie en utilisant les chiffres réels du revenu net total et du coût total de l’investissement. Le RCI réel peut alors être comparé au RCI prévu pour aider à évaluer si la mise en œuvre de l’ordinateur a répondu aux attentes.

Quels sont les avantages du RCI ?

Les avantages des ratios de retour sur investissement sont les suivants :

  • Généralement facile à calculer. Peu de chiffres sont nécessaires pour effectuer le calcul, tous devant être disponibles dans les états financiers ou les bilans.
  • Capacité d’analyse comparative. En raison de son utilisation répandue et de sa facilité de calcul, il est possible d’effectuer davantage de comparaisons du rendement des investissements entre les organisations.
  • Mesure de la rentabilité. Le RCI est lié au revenu net des investissements effectués dans une unité commerciale spécifique. Cela permet de mieux mesurer la rentabilité par entreprise ou par équipe.

Quelles sont les limites du retour sur investissement ?

Le ROI est l’un des ratios d’investissement et de rentabilité les plus couramment utilisés aujourd’hui. Cependant, il présente certains inconvénients. Parmi ceux-ci, citons les suivants :

  • L’incapacité à prendre en compte le temps dans l’équation. À première vue, plus le RSI est élevé, meilleur est l’investissement. Mais un investissement qui prend 10 ans pour produire un retour sur investissement plus élevé est dérisoire par rapport à un second investissement qui prend seulement un an pour produire un retour sur investissement légèrement inférieur.
  • Le calcul du retour sur investissement peut varier selon les entreprises. Comme il existe différentes équations pour calculer le RSI, toutes les entreprises n’utilisent pas la même, ce qui rend la comparaison entre les investissements peu pertinente.
  • Les gestionnaires peuvent ne sélectionner que les investissements dont le retour sur investissement est le plus élevé. Certains investissements avec des RSI plus faibles peuvent tout de même augmenter la valeur d’une entreprise. Mais des choix sous-optimaux pourraient conduire à une mauvaise allocation des ressources.
  • Aucun moyen de prendre en compte les avantages non financiers. En prenant l’exemple du retour sur investissement de nouveaux ordinateurs, une entreprise peut utiliser des montants spécifiques en dollars pour calculer le bénéfice net et les coûts totaux afin d’obtenir le retour sur investissement. Cependant, il est difficile de calculer la valeur de l’amélioration du moral des travailleurs suite à l’acquisition de nouveaux ordinateurs.

Les entreprises peuvent toutefois calculer le RSI de ces avantages non tangibles en qualifiant ces calculs de RSI  » doux « , tandis que les calculs effectués avec des montants tangibles en dollars sont appelés RSI  » durs « .

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Quelles sont les alternatives au retour sur investissement ?

Il existe des mesures alternatives au ROI que les entreprises utilisent à des degrés divers. Il s’agit notamment des mesures suivantes :

  • Le ROI annualisé. Cette forme de RCI tient compte de la durée pendant laquelle une partie prenante dispose de l’investissement. Voici un exemple de calcul du rendement annualisé : ROI annualisé = ((Valeur finale de l’investissement – Valeur initiale de l’investissement) / Valeur initiale de l’investissement) x 100. De même, le taux de rendement annuel peut être calculé en utilisant ((P + G) / P) ^ (1 / n) – 1, où P correspond à l’investissement initial, G correspond aux gains ou aux pertes, et n correspond au nombre d’années de détention de l’investissement.
  • Le retour sur investissement social (SROI). Le SROI est basé sur les résultats et prend en compte l’impact plus large de la valeur économique, environnementale et sociale. Il traduit ces résultats en valeurs monétaires tangibles. Le calcul est le suivant : SROI = Valeur actuelle nette des bénéfices / Valeur actuelle nette de l’investissement.
  • ROI des statistiques de marketing. Il permet de déterminer l’efficacité d’une stratégie de campagne de marketing ou d’un programme de marketing. Le calcul de base est (croissance des ventes – coût du marketing) / coût du marketing.
  • Statistiques sur les médias sociaux – ROI. Ces statistiques permettent de déterminer l’efficacité d’une campagne de médias sociaux et peuvent inclure le nombre de vues ou d’appréciations générées. Un calcul simple pour mesurer le temps, l’argent et les ressources consacrés aux médias sociaux est le suivant : (Valeur / Investissement total) x 100.

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